В пятницу, 12 мая, цены на медь в Лондоне опустились до минимальных значений за 5 месяцев на волне страхов замедления спроса в Китае, роста запасов и укрепления доллара США.
В пятницу, 12 мая, цены на медь в Лондоне опустились до минимальных значений за 5 месяцев на волне страхов замедления спроса в Китае, роста запасов и укрепления доллара США.
В пятницу, 12 мая, цены на медь в Лондоне опустились до минимальных значений за 5 месяцев на волне страхов замедления спроса в Китае, роста запасов и укрепления доллара США. Между тем трейдеры фиксируют прибыль по коротким позициям, ориентируясь на прецедент подъема котировок меди после недавнего проседания. По итогам дня медь подорожала на LME на 1,1%, до $8257 за т. "Рынок поставлен на паузу, "медведи" "контролируют ситуацию"", - отмечает аналитик Marex Эль Манро, добавляя, что физический спрос на металл слабый, а в ближнесрочной перспективе динамика цен промышленных металлов будет направляться макроэкономическими событиями и курсом доллара к основным валютам. Последним триггером распродаж цветных металлов стало опубликование днем ранее китайских данных по инфляции, указывающих на проблемы экономики страны в вопросе наращивания производства после снятия ковидных ограничений в декабре. "Поскольку китайская экономика развивается менее активно, чем прогнозировало правительство, низкие инфляционные показатели могут подстегнуть центробанк проводить более активную кредитно-денежную политику", - говорится в анализе специалистов Commerzbank.
С 18 апреля запасы меди на складах LME выросли на 50%, до 76625 т, что только усугубило общую картину проседающего спроса.
Алюминий с поставкой через 3 месяца подорожал на 1,2%, до $2237 за т. Стоимость цинка выросла на 0,5%, до $2560 за т. Свинец подешевел на 1,6%, до $2073 за т. Котировки цены олова снизились на 1,5%, до $24920 за т. Никель подорожал на 2,3%, до $22280 за т, хотя Индонезия продолжает наращивать производство и ожидается появление излишков металла в текущем году.
На утренних торгах понедельника, 15 мая, котировки цены меди снизились после итогового подъема в пятницу, на фоне укрепления доллара США до 5-месячного максимума ввиду инфляционных ожиданий и общемирового замедления экономики.
"Новые китайские экономические сводки по апрелю станут важным показателем проблем постковидного восстановления в КНР ввиду последних негативных данных по импорту, кредитованию и активности менеджеров по закупкам", - говорит аналитик National Australia Bank Рэй Атрилл. На данный момент китайский центробанк сохранил процентную ставку неизменной, но меры монетарного смягчения могут стать неизбежными в ближайшие месяцы в целях поддержки экономического восстановления, отмечают эксперты.
Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:34 моск.вр. 15.05.2023 г.:
на LME (cash): алюминий – $2260.5 за т, медь – $8299.5 за т, свинец – $2078.5 за т, никель – $22068 за т, олово – $25418 за т, цинк – $2562 за т;
на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2270.5 за т, медь – $8329.5 за т, свинец – $2087 за т, никель – $22175 за т, олово – $25140 за т, цинк – $2578 за т;
на ShFE (поставка май 2023 г.): алюминий – $2609.5 за т, медь – $9399.5 за т, свинец – $2184.5 за т, никель – $25915 за т, олово – $28642.5 за т, цинк – $3023.5 за т (включая НДС);
на ShFE (поставка июль 2023 г.): алюминий – $2590 за т, медь – $9316.5 за т, свинец – $2182.5 за т, никель – $23939.5 за т, олово – $28670 за т, цинк – $2979 за т (включая НДС);
на NYMEX (поставка май 2023 г.): медь – $8193.5 за т;
на NYMEX (поставка август 2023 г.): медь – $8254 за т.
Китайские экспортные цены на 75%-ный ферросилиций проявляют видимую слабость, но на прошлой неделе не проседали.
Китайские экспортные цены на 75%-ный ферросилиций проявляют видимую слабость, но на прошлой неделе не проседали. Несмотря на слабый зарубежный спрос и снижение цен местного рынка, поставщики-экспортёры в середине прошлой недели держали цены – с 9 по 11 мая диапазон преобладающих экспортных цен на материал 75% 10- 50mm составлял $1510-1540 за тонну FOB Китай.
Значительная часть зарубежных клиентов оставалась неактивной в размещении заказов, сделки на экспортном рынке были редкими, что заставляло участников [экспортного] рынка всё-таки ожидать проседания преобладающих цен в ближней перспективе.
По данным одного из источников, на 11 мая общий ценовой диапазон сделок для азотированного феррованадия формально составлял 153000-156000 юаней за тонну при оплате акцептом, но запросы на материал
По данным одного из источников, на 11 мая общий ценовой диапазон сделок для азотированного феррованадия формально составлял 153000-156000 юаней за тонну при оплате акцептом, но запросы на материал от средних и крупных производителей стали «объявлялись» в диапазоне 152000-153000 юаней за тонну при аналогичной оплате. При запросах от торговцев и при оплате наличными производители назначали более высокие цены 154000-1555000 юаней за тонну, и более дешёвый материал найти уже сложнее.
Как отмечает другой источник, поставщики азотированного феррованадия считают цены на сырьё достаточно жёсткими, и очень немногие хотели бы смягчить цены ради продвижения продаж. По оценке источника на утро пятницы 12 мая преобладающие цены на китайском рынке остались в диапазоне 152000-155000 юаней за тонну ($28,6-29,1 за кг V) с поставкой D/A (documents against accept, документы против акцепта) 180 дней.
Некоторые поставщики надеются, что металлурги начнут закупки «про запас», что позволит ожидать на наступающей неделе как минимум сохранения текущих преобладающих цен.
«При наших запросах на пентоксид ванадия нам жёстко давали цену около 100000 юаней за тонну ($6.7 за фунт V2O5) ex-works D/A (documents against accept, документы против акцепта) 180 дней. Кроме того, есть ощущение, что некоторые наши постоянные клиенты не против иметь некоторые запасы. Поэтому мы решили в моменте больше не снижать цену. В середине недели мы продали 20 тонн материала по 150000 юаней ($28,2 за кг V), но сейчас начинаем предлагать по 153000 юаней за тонну», - сообщал производитель с севера Китая. Он отметил, что, несмотря на сохраняющееся «мягкое» состояние китайского рынка арматуры, на рынке [азотированного] феррованадия, на наступающей неделе цены останутся достаточно жёсткими.
При любом исходе выборов маловероятны как рост спроса в отрасли, так и укрепление курса турецкой лиры.
При любом исходе выборов маловероятны как рост спроса в отрасли, так и укрепление курса турецкой лиры. Перед выборами металлургический рынок был в застое, практически все покупатели старались воздержаться от «резких движений», если только не было абсолютной необходимости пополнять запасы. Участники рынка ожидают дальнейшего смягчения цен, как только выяснится, что исход выборов не принесёт стабильности или требуемой для экономики активизации.
Независимо от итогов президентской кампании, ожидается дальнейшее скольжение вниз курса лиры по отношению к доллару. Если Реджеп Тайип Эрдоган останется президентом, его, мягко говоря, неортодоксальная позиция сохранения низких процентных ставок в условиях высокой инфляции будет способствовать дальнейшему давлению на курс лиры. В апреле годовая потребительская инфляция составляла 44%, что можно считать заметным прогрессом по сравнению с пиком в 83% в прошлом году. Оппозиция, естественно, жёстко критикует фискальную политику Эрдогана, но простого повышения процентной ставки будет явно недостаточно для укрепления лиры в условиях высокой задолженности Центробанка Турции и общей слабой уверенности в экономике в целом.
Участники рынка считают, что в случае победы Эрдогана на выборах лира может потерять до 30% [своего курса к доллару], т.е. по сравнению с текущим курсом 19,54 лиры за доллар лира может рухнуть до 26, или даже 30 за доллар.
Спрос в секторе арматуры, вероятно, будет медленным. После катастрофических землетрясений в юго-восточной Турции 6 февраля этого года были надежды на строительный бум с потребностью до 4 млн. тонн арматуры в течение 3-4 месяцев. Спустя несколько недель прогноз потребности был снижен до 3 млн. тонн в течение 12 месяцев. По оценке промышленных источников (Турецкой ассоциации производителей стали) ожидалось, что необходимо будет построить 600 тыс. зданий вместо полностью разрушенных или признанных небезопасными. 130 тыс. планировалось построить в течение 18 месяцев, оставшиеся 470 тыс. - за 4-5 лет. Очевидным фактором задержки строительных работ является недостаток инвестиций, общие затраты на восстановительные и строительные работы возросли с первоначальных $100 млрд. до $150 млрд.
В случае маловероятной победы оппозиции на выборах выполнение строительных проектов также может быть задержано, т.к. может начаться кампания по пересмотру некоторых тендеров – оппозиция ожидаемо подвергла критике результаты многих тендеров, подчёркивая коррупцию, протекционизм и «кумовство».
Слабые перспективы турецкой экономики и общие слабые настроения на глобальном рынке стальных длинномеров не позволяют рассчитывать на поддержку со стороны турецкого стального экспорта. За последние два года турецкая металлургия и её экспорт переживают явно не лучшие времена. За первый квартал экспорт стальной длинной продукции составил 1, 45 млн. тонн, снижение на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий спад экспорта стальной продукции при аналогичном сравнении оказался таким же – спад на 49% до 2,2 млн. тонн.
Один из источников констатирует мягкий спрос конечных пользователей на европейском рынке феррованадия, в результате чего торговцы предпочитали наблюдать за рынком, т.к.
Один из источников констатирует мягкий спрос конечных пользователей на европейском рынке феррованадия, в результате чего торговцы предпочитали наблюдать за рынком, т.к. на спот-рынке они лёгко могли найти достаточные объёмы материала.
В полдень пятницы 12 мая преобладающие цены на феррованадий 80% min. на европейском рынке варьировались в пределах $32.00-32,50 за кг V склад Роттердам, на $1,5 за кг V ниже, чем неделей ранее. Достаточное предложение на спот-рынке Европы в ближайшее время сохранится, что может на наступающей неделе «придавить» региональный рынок.
«Сейчас мы вряд ли сможем очистить наши запасы 80%-ного феррованадия, т.к. никто из конечных пользователей не захочет увеличить запасы. Ради конкуренции мы сможем согласиться на цену не ниже $32 за кг V склад Роттердам. В среду 10 мая по такой цене мы с трудом смогли продать10 тонн материала – даже наш постоянный клиент был готов купить не дороже $31,85 за кг V, но сейчас такая цены даже не покроет базовую себестоимость, хотя неделей ранее мы отказывались от сделок ниже $33 за кг V», - сообщал торговец из Средней Европы.
С учётом достаточно лёгкой доступности спотового материала и всеобщего нежелания иметь запасы торговец уверен в проседании преобладающих рыночных цен ниже отметки $32 за кг V на наступающей рабочей неделе.
Другой источник отмечает незначительное снижение преобладающих цен на [80%-ный] феррованадий на $0,45 до $31,85-35,01 за кг V, что эквивалентно китайским ценам на 50%-й материал 119800-138700 юаней за тонну